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5月29日，英伟达 创始人兼CEO 黄仁勋在NVIDIA Computex 2023展前发布会上，正式发布全新GH200 Grace Hopper 超级芯片，以及拥有256个GH200 超级芯片的DGX GH200 超级计算机。

点评：

超级芯片GH200 已全面投产，谷歌、微软、Meta 将率先获得。GH200超级芯片使用了NVLink-c2c 互联技术，将一颗基于ARM 节能的72 核GraceCPU 和一颗高性能的英伟达H100 GPU、96GB 的HBM3 和512GB的LPDDR5X，通过Chiplet 工艺集成到同一封装，以提供CPU+GPU 一致内存模型，从而不再需要传统的CPU 至GPU PCIe 连接。GH200 超级芯片提供了高达900GB/s 的总带宽，为某些内存受限的工作负载提供了巨大优势。相较PCIe5，该芯片将GPU 和CPU 之间的带宽提高了7 倍，将互连功耗减少了5 倍以上。黄仁勋表示，GH200 Grace Hopper 超级芯片已全面投产，将可为运行复杂的AI 和高性能计算工作负载提供动力。

谷歌云、Meta 和微软将率先获得GH200。

全新NVIDIA Helios 超算年底推出，未来GPU 数据中心有望替代现有CPU 数据中心。DGX GH200 是将256 块GH200 超级芯片组成的超算，拥有高达1EFLOP 的算力，以及144TB 的共享内存（比上代DGX A100多了近500 倍）。此外，英伟达表示正在建造自己的大型AI 超级计算机NVIDIA Helios。该超算将配备4 个DGX GH200，每个都将通过NVIDIAQuantum-2 InfiniBand 400 Gb / s 网络互连，以提高训练大型AI 模型的数据吞吐量。未来，GPU 有望实现对目前CPU 的替代。根据英伟达的配置，以1000 万美金成本可建置1 个有960 颗CPU 的数据中心，但它需要11GWh 的功率，处理1X 大模型的数据量。但同样成本，可建置1 个有48 个GPU 的数据中心，只需3.2GWh 的功耗，并可处理44X 大模型的数据量。

投资建议与盈利预测：我们认为该事件利好：1）算力芯片：建议关注：

寒武纪、海光信息、景嘉微（数字经济组覆盖）、龙芯中科。2）Serdes：

DGX GH200 通过NVIDIA NVLink、NVswitch 互连256 个GH200 超级芯片，共计采用96 组L1 NVLink Switch、36 组L2 NVLink Switch，需大量采用高速Serdes IP。建议关注：芯原股份可独家销售Alphawave 的SerDes IP。龙迅股份。3）PCB：AI 算力芯片加速卡板随着层数、材质、加工难度的提升，带来价值量提升。建议关注：胜宏科技、沪电股份。

4）HBM：DGX H100 服务器中，平均单颗H100 芯片对应256GB 内存，以及80GB 的HBM。GH200 单颗芯片性能提升显著，需要512GBLPDDR5 内存+96GB 的HBM 显存。建议关注：深科技。

风险提示：产业化进度不及预期；需求不及预期；行业竞争加剧；